Os estoques de chips de memória da Samsung e da SK hynix caíram para cerca de dez dias, segundo a Business Korea.
As duas fabricantes sul-coreanas estão no centro de uma escassez histórica, enquanto a demanda dos data centers de IA pressiona a capacidade de produção.
O cenário pode piorar em 2027 com o lançamento de produtos HBM4, que consomem mais capacidade de fabricação que seus antecessores.
Produção de HBM4 pode ampliar a escassez
HBM é a sigla em inglês para memória de alta largura de banda. Esse tipo de chip reúne várias camadas de módulos DRAM empilhadas sobre uma base. Por isso, sua fabricação ocupa parte da mesma capacidade destinada à produção de DRAM.
Essa redistribuição afetou o mercado de eletrônicos de consumo. Samsung e SK hynix direcionam uma parcela maior de suas linhas para atender aos pedidos de HBM, que são mais lucrativos.
As limitações atuais de capacidade podem ficar ainda mais apertadas, segundo a Business Korea.
A análise usa dados e comentários da KB Securities, uma empresa sul-coreana de investimentos, sobre os gastos de capital de grandes operadoras de nuvem e os estoques das duas fabricantes.
Ao citar Kim Dong-won, chefe de pesquisa da KB Securities, a publicação detalha que os estoques de memória da Samsung e da SK hynix ficaram abaixo de dez dias no terceiro trimestre, patamar considerado perigosamente baixo.
O analista teme que a falta de chips causada pelos estoques reduzidos provoque novos choques no mercado. Para ele, a forte demanda da infraestrutura de IA também pode atingir os segmentos de DDR5 e armazenamento SSD empresarial, levando a uma escassez histórica.
Outro relatório da KB Securities considera que os investimentos em infraestrutura de IA podem chegar a US$ 1,3 trilhão em 2026, com crescimento anual de 60%. Nesse cenário, os chips de memória responderiam por 57% do gasto total.
Escassez também pressiona preços de GPUs
A falta de memória também afetou os preços das GPUs. Relatos indicam que a NVIDIA aumentou os valores entre 20% e 30%.
Nos chips de memória, a distância entre preço e capacidade também cresceu, um chip GDDR7 de 3 GB custa três vezes o preço de uma versão de 2 GB, apesar de oferecer apenas 50% a mais de capacidade.
