A situação atual envolvendo a Apple e a China está gerando preocupações no mercado financeiro, e isso pode afetar drasticamente o valor das ações da empresa.
Recentemente, temos visto uma mudança na narrativa em torno da Apple, à medida que a China parece estar se distanciando do Ocidente, e isso está fazendo com que os analistas do Wall Street considerem riscos adicionais em relação à fabricante dos iPhones.
Primeiro, é importante mencionar o lançamento do Huawei Mate 60 Pro, que apresenta o Kirin 9000S Soc, um chip baseado em uma tecnologia de 7 nm que era anteriormente considerada fora do alcance da empresa chinesa SMIC.
Isso demonstra um avanço significativo na capacidade tecnológica da China. Além disso, a China proibiu os funcionários do governo central de usarem iPhones.
Essa medida deve reduzir as vendas da Apple no país em cerca de 500.000 unidades. Para se ter uma ideia, a Apple planeja vender cerca de 45 milhões de iPhones na China no próximo ano.
No entanto, o que mais preocupa os investidores é a possibilidade de uma escalada nas tensões. Se a China limitar o acesso da Apple ao seu mercado lucrativo, a empresa poderia perder cerca de um quinto (30 bilhões de dólares) de seu lucro operacional, de acordo com dados da Morgan Stanley.
A situação se torna ainda mais preocupante quando se considera a possibilidade de uma invasão chinesa em Taiwan. Nesse caso, alguns especialistas acreditam que o preço das ações da Apple poderia cair pela metade.
Essas preocupações com eventos de alto risco estão levando até mesmo analistas experientes a repensar suas análises. Thomas J. Hayes, da Great Hill Capital, tentou avaliar o impacto dessa situação. Segundo ele, o preço das ações da Apple poderia ser drasticamente reduzido se a China invadisse Taiwan.
No entanto, ele observa que essa é uma situação altamente improvável e que, de acordo com suas discussões com autoridades relevantes, uma potencial invasão de Taiwan ainda estaria a pelo menos 7 anos de distância.
Apesar disso, dada a crescente incerteza nas decisões da China e sua postura mais agressiva, alguns investidores estão começando a considerar o risco dessa situação ao avaliar as ações da Apple.
As ações da Apple estão atualmente sendo negociadas a um múltiplo de cerca de 27 vezes seu lucro por ação estimado para o ano fiscal de 2024, em comparação com uma média histórica de apenas 13 vezes.
Portanto, enquanto essa situação é vista como um evento de risco remoto, os investidores devem considerar todas as possibilidades e ponderar o impacto potencial nas ações da Apple.
Via: Hedge Fund Tips
