A escassez de chips de memória já não é algo que surpreende o setor de tecnologia. Ainda assim, surgiram sinais de que a pressão sobre a cadeia de suprimentos pode estar aumentando.
Um exemplo disso é um novo rumor que indica que o Google estaria avaliando a compra de chips de memória da fabricante chinesa CXMT, uma movimentação que poderia mexer com a atual concentração do mercado e abrir espaço para acordos semelhantes.
Heard today that $GOOG is evaluating procuring DRAM from Chinese vendors. Maybe for devices? Would be significant if for cloud.
— SouthernValue (@SouthernValue95) June 17, 2026
Google pode recorrer à CXMT como alternativa às três gigantes do setor
Segundo a conta SouthernValue na rede social X, o Google estaria analisando a compra de chips DRAM da chinesa CXMT. O rumor ganhou mais repercussão após ser compartilhado pelo informante Jukan.
Quando questionada sobre a origem da informação, a SouthernValue respondeu apenas com o nome de Sundar Pichai, CEO da controladora do Google, a Alphabet.
Source ?
— Nineball Capital (@IXcapital) June 17, 2026
Até o momento, não há detalhes sobre qual área do Google poderia utilizar as memórias da CXMT. Entre as possibilidades estão os smartphones Pixel, os chips de inteligência artificial TPU ou a infraestrutura do Google Cloud.
Considerando que a linha Pixel costuma trabalhar com volumes menores e que o uso de memórias chinesas em serviços de nuvem poderia gerar um nível maior de análise regulatória, existe a possibilidade de que o acordo esteja relacionado aos TPUs.
Mais especificamente, aos futuros TPUs Humufish. Informações anteriores apontam que a empresa pretende atingir a marca de 3,5 milhões de unidades desses chips personalizados para inteligência artificial até o fim de 2028.
Jukan (@jukan05) wrote a sharp memo on how the US let China's display industry grow unchecked while drawing the line at semiconductors. The strategic analysis is right. But there's a second layer he didn't touch, and it matters more if you actually invest in this space. China's…
— Macro_Lin ｜ 市场观察员 (@LinQingV) April 21, 2026
CXMT amplia produção e se prepara para abertura de capital
A possível aproximação entre Google e CXMT acontece em um momento de expansão da fabricante chinesa. Além dos preparativos para uma oferta pública inicial de ações (IPO), a empresa trabalha para aumentar sua capacidade de produção.
A expectativa é que a CXMT alcance uma capacidade de 300 mil wafers por mês até o fim deste ano. Atualmente, a produção gira em torno de 200 mil wafers mensais.
Pressão sobre preços de memória cresce
O cenário também chama atenção por conta das tensões envolvendo empresas chinesas de tecnologia. Recentemente, os Estados Unidos estudaram incluir a DeepSeek, a CXMT e cerca de outras 100 entidades chinesas em uma lista de restrições no ano passado, mas a medida teria sido adiada para evitar um aumento das tensões com Pequim.
Ao mesmo tempo, a possível busca do Google por novos fornecedores acontece em meio à alta dos preços das memórias.
Nesta semana, Tim Cook, CEO da Apple, comentou que os preços das memórias, pressionados pela escassez de oferta, chegaram a um nível que classificou como "insustentável". Segundo ele, reajustes de preços se tornaram inevitáveis para a empresa.
